Trading algorítmico y DMA: Introducción a las estrategias de acceso directo El comercio algorítmico y el acceso directo al mercado (DMA) son herramientas importantes que ayudan a los comerciantes de compra y venta para lograr la mejor ejecución. Este libro comienza desde cero para proporcionar explicaciones detalladas de estas dos técnicas: Más comercio algorítmico y acceso directo al mercado (DMA) son herramientas importantes que ayudan a los comerciantes de compra y venta para lograr la mejor ejecución. Este libro comienza desde cero para proporcionar explicaciones detalladas de ambas técnicas: - Una introducción a los diferentes tipos de ejecución es seguida por una revisión de la teoría de la microestructura del mercado. A lo largo del libro, los ejemplos de estudios empíricos superan la brecha entre la teoría y la práctica del comercio. - Las órdenes son los pilares fundamentales de cualquier estrategia. Las órdenes de mercado, límite, stop, ocultas, iceberg, peg, enrutadas e inmediatas u canceladas se describen con ejemplos ilustrados. - Los algoritmos de negociación se explican y comparan utilizando gráficos para mostrar posibles patrones de negociación. TWAP, VWAP, porcentaje de volumen, impacto mínimo, déficit de implementación, déficit adaptativo, algoritmos de negociación de mercado y pares están cubiertos, junto con variaciones comunes. - Los costos de transacción pueden tener un efecto significativo en los retornos de las inversiones. Un ejemplo detallado muestra cómo estos pueden ser divididos en componentes tales como el impacto de mercado, el riesgo de tiempo, el spread y el costo de oportunidad y otros cargos. - La cobertura incluye todas las principales clases de activos, desde renta variable a renta fija, divisas y derivados. En los apéndices se proporcionan descripciones detalladas de cada uno de los principales mercados mundiales. - Las tácticas de colocación y ejecución de órdenes se cubren con más detalle, así como mejoras potenciales (tales como pronósticos a corto plazo), para aquellos interesados en los detalles de la implementación de estas estrategias. - También se consideran aplicaciones de vanguardia como la cartera y el comercio de activos múltiples, así como la gestión de noticias y minería de datos / inteligencia artificial. Obtener una copia Comentarios de amigos Para ver lo que tus amigos pensaron de este libro, por favor regístrate. Las revisiones de la comunidad Algorithmic Trading: Las estrategias que ganan y su raza Elogio para el comercio Algorithmic El comercio algorítmico es un libro perspicaz en el comercio cuantitativo escrito por un médico experimentado. Lo que distingue a este libro de muchos otros en el espacio es el énfasis en ejemplos reales en oposición a la teoría. Más Alabanza para Algorithmic Trading Algorithmic Trading es un libro perspicaz sobre el comercio cuantitativo escrito por un experimentado médico. Lo que distingue a este libro de muchos otros en el espacio es el énfasis en ejemplos reales en oposición a la teoría. Los conceptos no sólo se describen, sino que se llevan a la vida con estrategias comerciales reales, que dan al lector la visión de cómo y por qué cada estrategia se desarrolló, cómo se implementó, e incluso cómo se codificó. Este libro es un recurso valioso para todos aquellos que buscan crear sus propias estrategias de negociación sistemática y aquellos involucrados en la selección de gerentes, donde el conocimiento contenido en este libro conducirá a una conversación más informada y matizada con los gerentes. Ernie explica la lógica detrás de cada uno, muestra cómo probarlo, y cómo funciona, Cómo mejorarlo y discute los problemas de implementación. Su libro es una exposición cuidadosa y detallada del método científico aplicado al desarrollo de la estrategia. Para los comerciantes minoristas serios, no conozco ningún otro libro que proporcione este rango de ejemplos y nivel de detalle. Sus discusiones acerca de cómo los cambios de régimen afectan las estrategias y la gestión de riesgos, son bonos invaluables. --Roger Hunter, Matemático y Algorithmic Trader Menos Conseguir una copia Comentarios de los amigos Para ver lo que tus amigos pensaron de este libro, regístrate. Reseñas de la comunidad Max le ha gustado mucho Aproximadamente 3 años atrás No pasa mucho tiempo pensando en la economía de las estrategias construidas y por lo tanto, qué riesgo se está tomando realmente, pero por lo demás un libro muy interesante y claramente escrito. Cubre mucho terreno y tiene sólida descripción del proceso de diseño y. Lee la reseña completa Pace Willisson ha calificado que le ha gustado más de 1 año atrásTop 5 Essential Beginner Books for Algorithmic Trading El comercio algorítmico se suele percibir como un área compleja para principiantes. Abarca una amplia gama de disciplinas, con ciertos aspectos que requieren un grado significativo de madurez matemática y estadística. En consecuencia, puede ser extremadamente desalentador para los no iniciados. En realidad, los conceptos generales son fáciles de comprender, mientras que los detalles se pueden aprender de una manera iterativa y continua. La belleza de la negociación algorítmica es que no hay necesidad de probar los conocimientos sobre el capital real, ya que muchos corredores ofrecen simuladores de mercado altamente realistas. Si bien hay ciertas advertencias asociadas con estos sistemas, que proporcionan un entorno para fomentar un profundo nivel de comprensión, con absolutamente ningún riesgo de capital. Una pregunta común que recibo de los lectores de QuantStart es ¿Cómo puedo empezar en el comercio cuantitativo. Ya he escrito una guía de principiantes para el comercio cuantitativo. Pero un artículo no puede esperar cubrir la diversidad del tema. Por lo tanto Ive decidió recomendar mi favorito de nivel de entrada de los libros de comercio en este artículo. La primera tarea es obtener una sólida visión general del tema. He encontrado que es mucho más fácil evitar las discusiones matemáticas pesadas hasta que los fundamentos se cubran y se entiendan. Los mejores libros que he encontrado para este propósito son los siguientes: 1) El comercio cuantitativo por Ernest Chan - Este es uno de mis libros favoritos de las finanzas. Dr. Chan ofrece una gran visión general del proceso de creación de un sistema de comercio cuantitativo minorista, utilizando MatLab o Excel. Hace que el sujeto altamente accesible y da la impresión de que cualquiera puede hacerlo. Aunque hay un montón de detalles que se saltan sobre (sobre todo por brevedad), el libro es una gran introducción a cómo funciona el comercio algorítmico. Discute la generación alfa (el modelo comercial), la gestión de riesgos, los sistemas de ejecución automatizados y ciertas estrategias (particularmente el impulso y la reversión media). Este libro es el lugar para comenzar. 2) Dentro de la caja negra por Rishi K. Narang - En este libro el Dr. Narang explica detalladamente cómo funciona un fondo de cobertura profesional cuantitativo. Es lanzado en un inversionista experto que está considerando si invertir en tal caja negra. A pesar de la irrelevancia aparente a un comerciante al por menor, el libro contiene realmente una abundancia de la información sobre cómo un sistema de comercio apropiado del quo debe ser llevado a cabo. Por ejemplo, se describe la importancia de los costos de transacción y la gestión de riesgos, con ideas sobre dónde buscar información adicional. Muchos vendedores al por menor comerciantes podrían hacer bien para recoger esto y ver cómo los profesionales llevan a cabo su comercio. 3) Algorithmic Trading amp DMA por Barry Johnson - La frase trading algorítmico, en la industria financiera, por lo general se refiere a los algoritmos de ejecución utilizados por los bancos y corredores para ejecutar operaciones eficientes. Estoy utilizando el término para cubrir no sólo los aspectos de comercio, sino también el comercio cuantitativo o sistemático. Este libro es principalmente sobre el primero, siendo escrito por Barry Johnson, que es un desarrollador de software cuantitativo en un banco de inversión. ¿Significa esto que no sirve de nada al minorista? No. Poseer una comprensión más profunda de cómo los intercambios funcionan y la microestructura del mercado puede ayudar inmensamente a la rentabilidad de las estrategias al por menor. A pesar de ser un tomo pesado, vale la pena recoger. Una vez comprendidos los conceptos básicos, es necesario comenzar a desarrollar una estrategia comercial. Esto se conoce generalmente como el componente del modelo alfa de un sistema que negocia. Las estrategias son sencillas de encontrar en estos días, sin embargo, el verdadero valor viene en la determinación de sus propios parámetros comerciales a través de una extensa investigación y backtesting. Los siguientes libros tratan sobre ciertos tipos de sistemas de negociación y ejecución y sobre cómo implementarlos: 4) Algorithmic Trading de Ernest Chan - Este es el segundo libro del Dr. Chan. En el primer libro eludió el impulso, la reversión media y ciertas estrategias de alta frecuencia. Este libro discute estas estrategias en profundidad y proporciona detalles significativos de implementación, aunque con más complejidad matemática que en el primero (por ejemplo, Kalman Filters, Stationarity / Cointegration, CADF, etc.). Las estrategias, una vez más, hacen uso extensivo de MatLab, pero el código puede ser fácilmente modificado a C, Python / pandas o R para aquellos con experiencia en programación. También proporciona actualizaciones sobre el último comportamiento del mercado, ya que el primer libro fue escrito hace unos años. 5) Las operaciones y los intercambios de Larry Harris - Este libro se concentra en la microestructura del mercado. Que yo personalmente siento es un área esencial para aprender, incluso en las primeras etapas de comercio de Quant. La microestructura del mercado es la ciencia de cómo interactúan los participantes del mercado y la dinámica que se produce en el libro de pedidos. Está estrechamente relacionado con el funcionamiento de los intercambios y lo que realmente sucede cuando se realiza un intercambio. Este libro trata menos de las estrategias de negociación como tales, pero más de las cosas que deben ser conscientes al diseñar los sistemas de ejecución. Muchos profesionales en el espacio de las finanzas del quant consideran esto como un libro excelente y yo también lo recomiendo altamente. En esta etapa, como comerciante al por menor, estará en un buen lugar para comenzar a investigar los otros componentes de un sistema comercial, como el mecanismo de ejecución (y su profunda relación con los costos de transacción), así como la gestión de riesgos y la cartera. Voy a dicuss libros para estos temas en artículos posteriores. Haga clic abajo para aprender más sobre. La información contenida en este sitio web es la opinión de los autores individuales sobre la base de su observación personal, investigación y años de experiencia. El editor y sus autores no son asesores de inversiones, abogados, CPA u otros profesionales de servicios financieros registrados y no prestan asesoría legal, fiscal, contable, de inversión u otros servicios profesionales. La información ofrecida por este sitio web es sólo educación general. 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