Cómo Negociar Opciones Cortas

Opciones de Entrenador: Cómo negociar opciones de índice y ETF Cuando los inversionistas entran por primera vez en el ámbito del comercio de opciones, por lo general se adhieren a la compra de vainilla pone y llama a acciones individuales. Sin embargo, las acciones no son las únicas entidades factibles en Wall Street. Si usted es alcista en los servicios públicos o bajista en los bancos regionales, theres una buena probabilidad de que usted puede encontrar un índice o fondo negociado en bolsa (ETF) que se alinea con sus ideas comerciales. Lo que es más, estos vehículos le permiten diversificar su cartera, sin cargar en una multitud de acciones u opciones, creando una forma de bajo costo para reducir el riesgo. Pero, antes de salir adelante, retrocedemos un poco. Un índice es una compilación estadística de varias poblaciones que están relacionadas de alguna manera con un solo número. Por ejemplo, el SampP 500 Index (SPX) incluye una amplia franja de acciones estadounidenses, pero una acción debe mantener una capitalización de mercado específica y liquidez para atraer la inclusión, entre otros factores decisivos. Mientras tanto, un fondo negociado en bolsa (más comúnmente denominado ETF) es un vehículo de inversión que contiene un grupo de valores que representan un sector o índice específico. ETFs se componen como fondos mutuos, pero que el comercio al igual que las existencias. En otras palabras, tanto los índices como los ETFs representan el desempeño de un grupo o sector particular del mercado de valores. Si usted está interesado en las materias primas, constructores de viviendas, acciones de defensa, o la energía alternativa, le garantizo que puede encontrar un índice o ETF que se centra en ese sector específico. Así que, ¿cómo jugar ETF o opciones de índice Al igual que cualquier otra opción. Digamos que usted anticipa una reunión a corto plazo en el sector de la línea aérea. Siempre se puede comprar acciones en Delta Air Lines (DAL) y esperar lo mejor - pero lo que si la flota Deltas entera es animado por los piratas en la oscuridad de la noche, y el tanque de acciones como resultado Youd perder a toda la aerolínea - sector rally Aquí es donde el índice y las opciones de ETF son útiles - si youre alcista (o bajista) en un sector determinado, pero quiere protegerse contra la debilidad (o fuerza) en cualquier seguridad en particular dentro de ese grupo. En este caso, puede comprar una opción de compra en el índice de aerolíneas AMEX (XAL). Al poner su apuesta en XAL, obtendrá exposición a pesos pesados ​​del sector como Delta, UAL Corp. (UAUA), Continental Airlines (CAL) y US Airways (LCC). Si el grupo se reúne como esperaba, el uso de una opción de compra maximizará sus ganancias. Idealmente, el rendimiento general de los grupos compensará con eficacia cualquier outliers - en el peor escenario anterior, eso sería las acciones hipoteticamente tanking de Delta. E incluso si el sector no se dispara, su única pérdida en la posición será la prima que pagó para entrar en el comercio de opciones. También puede utilizar el ETF y las opciones de índice para cubrir de manera económica sus tenencias de acciones, sus otras posiciones de opciones o incluso toda su cartera. Por ejemplo, digamos youve decidido cortar un stock específico dentro del sector de gas natural. Sin embargo, le preocupa que el aumento de los precios del gas natural podría arrojar una llave en su estrategia comercial. Con el fin de protegerse contra esta posibilidad, podría comprar una opción de compra en el Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos (UNG). De esta manera, usted puede tomar parte en un rally de todo el sector, y cualquier ganancia en la opción larga ayudará a compensar las pérdidas potenciales en el stock que vendió a corto. Piense en la prima que paga por la llamada de UNG como un pago de seguro de automóvil - que espero que no lo necesite, pero es allí por si acaso. Alternativamente, digamos que usted anticipa un período de debilidad a corto plazo en el mercado de acciones más amplio. Con el fin de amortiguar algunas de las pérdidas en su cartera de acciones, usted podría comprar opciones de venta en el SampP Depository Receipts (SPY). Este ETF rastrea el desempeño del mercado más amplio representado por el índice SampP 500, por lo que una opción de venta de SPY le permitiría capitalizar la debilidad en el mercado como un todo. En general, no hay razón para no negociar ETF y las opciones de índice. Hay una variedad de usos - además de la especulación directa, puede utilizarlos para cubrir, o en tándem con otras opciones juega como parte de un comercio de pares. No hay tiempo como el presente para familiarizarse con estas herramientas de comercio infinitamente útil. Schaeffers Investment Research Inc. ofrece servicios de negociación de opciones en tiempo real, así como boletines informativos diarios, semanales y mensuales. Haga clic aquí para suscribirse a boletines gratuitos. El sitio Web de SchaeffersResearch ofrece noticias financieras, educación y comentarios, además de filtros de inventario, filtros y muchas otras herramientas. El fundador Bernie Schaeffer es el autor del libro innovador, el consejero de la opción: Técnicas del edificio de la abundancia usando opciones del índice de la equidad amp. Todos los derechos reservados. La reproducción no autorizada de cualquier publicación de SIR está estrictamente prohibida. Cómo a acciones cortas que usan las opciones Therersquos una desventaja importante a las existencias comerciales ahora que cada hombre, mujer y niño tiene una cuenta de corretaje. En los viejos tiempos, podrías cortar bastante cualquier acción que quisieras. Sin embargo, ahora que el cortocircuito es tan fácil como hacer una cena de la TV, a veces usted puede ser que incluso no pueda encontrar las partes para pedir prestado de su corredor a cortocircuito. Acciones que son particularmente difíciles de pedir prestado incluso podría venir con una tasa adjunta mdash por lo general expresado como un APR debe pony up. Si ese APR es demasiado alto, puede realmente reducir los beneficios. Irsquove frente a este problema varias veces en los últimos años. Sin embargo, hay una solución, y se puede utilizar sin tener que pagar ninguna cuota. Si usted compra deep-in-the-money pone, efectivamente está cortocircuitando el stock, porque habrá poca o ninguna prima en puestos que están en el fondo del dinero. Antes de dar algunos ejemplos, sin embargo, quiero mencionar los únicos tipos de acciones que Irsquoll considera esta estrategia. Acciones que están claramente dirigidas a la quiebra: Puede tomar un tiempo para llegar allí, pero estas son las empresas que no tienen un modelo de negocio sostenible. Sus días están contados, pero bastante gente está sosteniendo hacia fuera esperanza que da a la acción más valor que debe tener. Existencias que están locamente sobrevaloradas: Hay que proceder con cautela aquí, porque si se trata de una supervaloría insana, eso no significa que no puede ir más alto. Las existencias de impulso pueden quemarte. El criterio aquí es que la acción está negociando en múltiplos mucho más altos en relación con incluso las posibilidades más locas para el crecimiento. Existencias en lo que se han convertido en ldquosunset industriesrdquo: Estos llevará un tiempo para desarrollar y pagar, pero lo harán. El periódico McClatchy (MCI) es un ejemplo perfecto. Así que aquí hay algunos ejemplos de pantalones cortos donde no puedo encontrar acciones para pedir prestado, pero puedo comprar pone. Groupon (GRPN) ha cratered desde su IPO. Una vez se sentó a los 26 ahora itrsquos en siete dólares. Se negocia en un P / E de 41, sin embargo, veo sólo 10 crecimiento de los ingresos en el futuro. No creo que la empresa tenga un modelo de negocio sostenible. Itrsquos fácil de replicar y ha sido. Tiene competidores directos y enfocados como LivingSocial. Y Google (GOOG) y Amazon (AMZN) han entrado en el juego. Creo que Groupon va a pasar, pero no puedo cortar el stock. En este caso, usted no desea pagar una prima cuando la acción es tan cerca de cero. Por lo tanto, comprar el enero de 2014 17 poner para 10. Ahora que son efectivamente corto el stock, y todavía capaz de salir por la venta de un beneficio o pérdida en cualquier momento entre ahora y vencimiento. Life Partner Holdings (LPHI) fue una vez el líder en contratos de liquidación de vida. Esta es una transacción en la que alguien vende su valor de seguro de vida con un descuento para recaudar dinero en el aquí y ahora. El comprador básicamente espera que el vendedor muera en un marco de tiempo tal que reciben un buen retorno de su inversión. Sin embargo, la empresa está bajo investigación y demandas de accionistas. LPHI negocia a 3, y la gerencia mantiene el bombeo hacia fuera de los dividendos masivos que canrsquot puede permitirse. Yo canrsquot encontrar acciones a corto, pero el octubre 7,50 poner va para 4,50. I donrsquot cree SodaStream (SODA) tiene un modelo sostenible. Yo sólo donrsquot pensar que la gente va a utilizar el producto sobre la conveniencia y la alternativa más barata de comprar soda en la tienda. Las acciones cotizan a 28 veces las ganancias y no tiene flujo de caja libre. Se negocia a los 70 y no puedo encontrar acciones a corto, pero puedo comprar el octubre 95 pone para 27. Al momento de escribir este artículo, Lawrence Meyers no ocupó posición alguna en ninguno de los valores antes mencionados. Es presidente de PDL Broker, Inc., que financia el financiamiento, inversiones estratégicas y compra de activos en dificultades entre empresas de capital privado y empresas. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas, integridad periodística, cultura popular y asuntos mundiales. Póngase en contacto con él en pdlcapital66gmail y siga sus tweets ichabodscranium. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2013/06 / how-to-short-stocks-using-options /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCShort Poner la configuración Vender un puesto, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de las acciones estará por encima de la huelga A Quién debe ejecutarlo NOTA: La venta pone como pura especulación, sin intención de comprar la acción, sólo se adapta a la Los comerciantes de opciones más avanzadas. No es una estrategia para los débiles de corazón. Cuándo se ejecuta Youre alcista a neutral. The Sweet Spot Theres un gran punto dulce. Siempre y cuando el precio de las acciones está en o por encima de la huelga A al vencimiento, usted hace su máximo beneficio. Es por eso que esta estrategia es atractiva para algunos comerciantes. Acerca de las opciones de seguridad son los contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo acciones. Es posible comprar (poseer o largo) o vender (escribir o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un corredor, como TradeKing, que cobra una comisión al comprar o vender contratos de opción. Opciones: Los fundamentos son un gran lugar para comenzar cuando se aprende acerca de las opciones. Antes de negociar opciones, considere cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y las comisiones. La Estrategia La venta de la venta obliga a comprar acciones a precio de ejercicio A si la opción está asignada. Cuando la venta pone sin la intención de comprar la acción, usted quiere los pone usted vende para expirar sin valor. Esta estrategia tiene un potencial de ganancias bajo si el stock sigue por encima de la huelga A a la expiración, pero un riesgo potencial sustancial si la acción cae. La razón de algunos comerciantes de ejecutar esta estrategia es que hay una alta probabilidad de éxito en la venta de muy fuera de los puestos de dinero. Si el mercado se mueve contra usted, entonces usted debe tener un plan stop-loss en su lugar. Mantenga un ojo vigilante sobre esta estrategia a medida que se desarrolla. Máximo beneficio potencial El beneficio potencial se limita a la prima recibida por vender el put. Pérdida Potencial Máxima La pérdida potencial es sustancial, pero limitada al precio de ejercicio menos la prima recibida si la acción va a cero. Pérdida de rentabilidad en el Ataque de Expiración A menos la prima recibida por el put. Requisitos de margen de TradeKing El margen requerido es el mayor de los siguientes: 25 del valor del valor subyacente menos el monto fuera de la cantidad (si lo hay), más la prima recibida o 10 del valor del valor subyacente más la prima recibida NOTA: La prima recibida por el establecimiento de la posición corta puede aplicarse al requisito de margen inicial. Una vez establecida esta posición, puede aplicarse un requisito de margen de mantenimiento continuo. Eso significa que dependiendo de cómo el subyacente realiza, un aumento (o disminución) en el margen requerido es posible. Tenga en cuenta que este requisito está sujeto a cambios y está en una base por contrato. Así que no te olvides de multiplicar por el número total de contratos cuando estás haciendo las matemáticas. Como pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es su amigo. Desea que el precio de la opción que ha vendido se aproxima a cero. Eso significa que si decide cerrar su posición antes de la expiración, será menos costoso volver a comprarla. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, desea que la volatilidad implícita disminuya. Eso disminuirá el precio de la opción que usted vendió, así que si usted elige cerrar su posición antes de la expiración será menos costoso hacerlo. Opciones Guys Tips Es posible que desee considerar la posibilidad de garantizar que la huelga A esté alrededor de una desviación estándar fuera del dinero en la iniciación. Eso aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, cuanto menor sea el precio de ejercicio, menor será la prima recibida de esta estrategia. Algunos inversores tal vez deseen ejecutar esta estrategia utilizando opciones de índice en lugar de opciones sobre acciones individuales. Eso es porque históricamente, los índices no han sido tan volátiles como acciones individuales. Las fluctuaciones en los índices de un componente de los precios de las acciones tienden a anularse mutuamente, disminuyendo la volatilidad del índice en su conjunto. Gráficos de herramientas Nuestra herramienta de gráficos flexibles le permite hacer zoom desde vistas de largo a corto plazo, aplicar capas a indicadores técnicos, dibujar líneas de tendencia y guardar su trabajo. Opciones Escáner Explore un universo de más de 150,000 contratos de opción para ayudarle a encontrar su comercio potencial. ETF Screener Encuentre el fondo negociado (ETF) adecuado para que coincida con sus perspectivas de mercado o interés sectorial. Estrategias Relacionadas FONDO ETF Sector ETFs, como su nombre lo indica, se componen de acciones en un sector económico específico. Los emisores ETF del sector pueden construir una cartera para realizar un seguimiento de un índice de base estrecha, o pueden montar una canasta de. Combinación larga Esta estrategia se refiere a menudo como stockdquo largo ldquosynthetic porque el perfil del riesgo / de la recompensa es casi idéntico a la acción larga. Además, si permanece en esta posición hasta. Llamada cubierta La estrategia de venta de la llamada obliga a vender las acciones que ya posee al precio de ejercicio A si se asigna la opción. Algunos inversionistas correrán esta estrategia después theyve visto ya las ganancias agradables. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctuarán y estarán sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que las acciones de los inversores, cuando se canjee o se venda, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes de límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. 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